Descripción de Futuros sobre MonedasTambién conocidos cómo futuros sobre Cambio Extranjero (FX), estos son contratos financieros estandarizados que se negocian en bolsas y a través de redes electrónicas. El Chicago Mercantile Exchange (CME) y el sistema electrónico GLOBEX® son algunos de los mercados más grandes. Los futuros sobre monedas se cotizan en dólares por unidad de moneda extranjera en el Chicago Mercantile Exchange. Mastertrader.com permite la negociación de estos productos desde las 7:30am EST hasta las 4:15pm EST. Para calcular la ganancia o pérdida de una operación, usted deberá multiplicar la variación en precio (en ticks) por el valor de un tick. El valor de un tick es establecido por la bolsa y representa la fluctuación mínima de precios para ese contrato en particular. La fluctuación mínima (tick) del contrato sobre el Franco Suizo es .0001 y el valor de dicho tick es $12.50. Por ejemplo, si el precio se ha movido desde .8150 hasta .8160 o 10 ticks, la ganancia resultante sería de $125.00 (10 x 12.50). Margen (Apalancamiento)Dado que estos son instrumentos financieros altamente apalancados, una comprensión profunda del funcionamiento del margen (apalancamiento) resulta crucial al negociar con futuros sobre monedas. Durante cada día bursátil, una cuenta para negociación de futuros sobre monedas es ajustada al mercado para reflejar cualquier pérdida o ganancia. Estas pérdidas o ganancias son entonces inmediatamente adeudadas o acreditadas de / a la cuenta. Cómo se describe en el sitio Web del CME: ’ Los bonos de desempeño en la industria de futuros, anteriormente denominados "margen," se consideran depósitos de "buena fe" que garantizan las posiciones de un trader a través de los giros en el mercado. Además del depósito inicial de un bono de desempeño, los traders se comprometen a cumplir con cualquier cambio en el valor de cualquier contrato de futuros que mantengan. Los traders pueden utilizar esto para financiar una posición mayor que su depósito inicial.’ Si un cliente de Mastertrader.com con una cuenta de $12,000 desea comprar tantos contratos de Peso Mexicano cómo se lo permita su balance de cuenta, el cliente tomaría su balance de cuenta y lo dividiría entre el requisito inicial de margen de $1,875. Redondeando a la baja, esto resultaría en 6 contratos ($12,000/$1,875) dejando $750 en la cuenta. Usando un ejemplo de trading, el cliente compra 6 contratos de Peso Mexicano a .086375. Al cierre de esa sesión, el valor del contrato cierra en .086275 resultando en una pérdida de 4 ticks (.086375 - .086275 = .000100 / .000025 = 4 ticks). La cuenta del cliente será debitada al final del día por la cantidad de $300 (4 ticks * $12.50 * 6 contratos). La cuenta finalizaría el día con 6 contratos de Peso Mexicano y $450 ($750 - $300 pérdida). Para conocer los depósitos mínimos para apalancamiento de monedas, por favor click aquí. A menos que usted mantenga el activo subyacente, asegúrese de tomar en cuenta la cifra de ‘spec’ (o speculator) para depósito de garantía. Expiración y Entrega de Contratos de Futuros sobre MonedasDado que los contratos de futuros sobre monedas son entregados en la moneda extranjera respectiva a su vencimiento, nuestra firma de compensación Penson Financial requerirá que el margen inicial sea elevado a un 100% alrededor de una semana antes del vencimiento. Roll DatesRoll Dates son los días cuando los traders cambian su atención del contrato que está a punto de expirar al contrato del próximo vencimiento disponible. El nuevo contrato se convierte entonces en ‘líder’ o el contrato negociado más activamente. Luego de esta fecha, la liquidez del contrato que está a punto de expirar podría reducirse dramáticamente. Por esta razón, cualquiera que desee abrir una nueva posición deberá hacerlo con el nuevo vencimiento. Las personas con posiciones abiertas en el contrato que está a punto de expirar debieron haber hecho "roll over" al nuevo contrato líder o deben prepararse para liquidar su posición. Por ejemplo, si usted está largo en un contrato Marzo 2003 Swiss Franc, el día 10 de Marzo, 2003 quizás desee vender ese contrato y adquirir un contrato Junio 2003 para mover su posición hacia el nuevo mes de expiración (Junio 2003) o debe planificar la venta de su contrato remanente de Marzo para salir de la posición. |
Una inversión en contratos de futuros es especulativa, involucra un alto grado de riesgo y es sólo apropiada para personas que pueden asumir el riesgo de una pérdida mayor a la de su depósito de margen. El alto grado de apalancamiento frecuentemente disponible en la negociación de futuros puede actuar en su contra de la misma forma que puede hacerlo a su favor, y cómo resultado de esto, puede producir grandes pérdidas o ganancias. Si usted compra o vende un contrato de futuros, podría incurrir en una pérdida total de sus fondos iniciales de apalancamiento y de cualquiera otros fondos que pudiese depositar para establecer o mantener la posición. Si el mercado se mueve en contra de vuestra posición, podría requerírsele que deposite una cantidad sustancial de fondos para apalancamiento, en un corto plazo, con el fin de mantener su posición. Si usted no envía los fondos requeridos dentro del periodo establecido, su posición podría ser liquidada a pérdida, y usted será responsable por cualquier déficit en la cuenta. Bajo ciertas condiciones de mercado, usted podría encontrar que resulta difícil o imposible liquidar su posición. Usted deberá considerar cuidadosamente si la negociación de futuros resulta apropiada para usted a la luz de su experiencia y objetivos de inversión, recursos financieros y otras circunstancias relevantes. Para más información acerca de los riesgos inherentes a la negociación de futuros, por favor lea: Afirmaciones de Riesgo en Futuros Electronic Trading and Order Routing Systems Disclosure Statement |