Revelación de Riesgos en la Negociación Intra-día

Usted deberá considerar los siguientes puntos antes de dedicarse a la negociación bursátil intra-día (Day trading). Para propósitos de esta notificación, una "estrategia de negociación intra-día" significa una estrategia de negociación caracterizada por la transmisión regular por parte de un cliente de ordenes intra-día para efectuar transacciones de compra y venta con el mismo valor o valores.

El Day trading puede resultar una estrategia extremadamente riesgosa. El trading intra-día no es generalmente apropiado para alguien con recursos limitados o con experiencia limitada en la negociación bursátil o con baja tolerancia al riesgo. Usted deberá estar preparado para perder todos los fondos destinados a la negociación intra-día. En particular, usted no debe utilizar para actividades de day trading cualquiera fondos destinados a su retiro, préstamos estudiantiles, segundas hipotecas, fondos de emergencia, fondos destinados a la educación o la adquisición de un hogar, o fondos necesarios para cubrir la manutención de su familia. Más aun, cierta evidencia indica que una inversión menor a US$50,000 limitará significativamente la capacidad de un trader intra-día para obtener beneficios. Por supuesto, una inversión mayor a US$50,000 no garantizará el éxito.

Tenga cuidado con afirmaciones de grandes ganancias obtenidas haciendo day trading. Debe cuidarse de comerciales u otras afirmaciones que enfatizan el potencial de grandes ganancias en day trading. El Day trading también puede generar grandes e importantes pérdidas financieras.

El Day trading requiere de un conocimiento de los mercados de valores. El Day trading requiere de un profundo conocimiento de los mercados de acciones y las técnicas y estrategias de negociación. Al intentar beneficiarse realizando actividades de day trading, usted debe competir con traders profesionales y registrados que están empleados por firmas de corretaje. Usted deberá tener una experiencia apropiada antes de dedicarse al day trading.

El Day trading requiere del conocimiento de las operaciones de una firma. Usted deberá estar familiarizado con las operaciones de una firma de corretaje, incluyendo la operación de los sistemas de ejecución de la firma y sus procedimientos. Bajo ciertas condiciones del mercado, usted podría encontrar que resulta difícil o imposible poder liquidar una posición rápidamente y a un precio razonable. Esto podría ocurrir por ejemplo cuando el mercado de una acción cae repentinamente, o si la negociación es detenida debido a eventos de noticias o a actividades de negociación poco usuales. Mientras más volátil sea una acción, mayor será la probabilidad de encontrar problemas en la ejecución de una transacción. Además de los riesgos normales del mercado, usted podría sufrir pérdidas debido a fallas en el sistema.

El Day trading generará sustanciales gastos por comisiones, incluso si el costo por operación es bajo. El Day trading involucra una negociación agresiva, y en general usted deberá pagar comisiones por cada transacción. El total de comisiones diarias que pague por sus operaciones podría incrementar sus pérdidas o reducir significativamente sus ganancias. Por ejemplo, asumiendo que una operación cuesta $16 y se realizan un promedio de 29 transacciones por día, un inversionista tendría que generar una ganancia anual de $111,360 sólo para cubrir los costes de comisiones.

El Day trading utilizando apalancamiento o ventas en corto podría producir pérdidas mayores a su inversión inicial. Cuando usted negocia de forma intra-día con fondos financiados por la compañía o un tercero, usted puede perder una cantidad de dinero mayor a la colocada originalmente en riesgo. Una caída en el valor de las acciones que ha comprado podría obligarle a proveer fondos adicionales a la firma para evitar la venta forzada de dichos valores u otros valores en su cuenta. La realización de ventas en corto cómo parte de su estrategia intra-día podría también producirle pérdidas extraordinarias, ya que podría verse obligado a recomprar las acciones de la posición en corto a un precio sustancialmente mayor.

Potenciales Requisitos de Registro. Personas que provean asesoría de inversión a terceros o quienes manejen cuentas de acciones para otras personas podrían estar obligados a registrarse cómo "Investment Advisor" bajo la Investment Advisors Act de 1940 o cómo "Broker" o "Dealer" bajo la Securities Exchange Act de 1934. Tales actividades podrían también requerir de registros estadales.